甘李药业昨晚发布第三季度报告,公司2024年前三季度实现营业收入22.45亿元,同比增长17.81%;实现归属于上市公司股东的净利润5.07亿元,同比增长90.36%。
营收与净利润双双同比增长,可见经营向好,下面详细了解一下甘李药业。
甘李药业是注册在北京市的一家民营企业,控股股东是甘忠如,实际控制人是甘忠如。
主营:公司主要从事重组胰岛素类似物原料药及注射剂的研发、生产和销售。
甘李药业在生物医药行业排名第十二,最新总市值305.9亿元,股东总人数7.79万户,散户人数不多,其中机构267家,持股占比19.36%,这只股票机构持股占比较少。
下面用三板斧估值法,从四个方面试着对甘李药业进行估值分析。
用分红估值法估值甘李药业历年分红
甘李药业23年每股分红0.2元,按分红当天的价格47.77元计算,股息率是0.42%,很低,分红很少。
社会利率取一年期贷款利率3.1%,0.2除以3.1%得6.45。
即用分红估值法估计,甘李药业的股价应该是在6.45元左右,与现价相比较低,性价比低。
不过,昨天公告中,公司计划三季度每10股派发现金股利5元,估计24年度分红要多些。下面再看看市盈率估值的结果吧。
用市盈率估值法估值三季报
甘李药业2023年,公司实现营业收入26.08亿元,同比增长52.31%;归母净利润3.40亿元,较上年扭亏为盈,同比增长177.37%。
今年一季度,营收约5.6亿元,同比增加0.42%;归属于上市公司股东的净利润约9600万元,同比增加95.04%。
上半年,公司实现营业收入13.15亿元,同比增长6.92%;归属于上市公司股东的净利润为2.99亿元,同比增长122.8%。
前三季度,实现营业收入22.45亿元,同比增长17.81%;实现归属于上市公司股东的净利润5.07亿元,同比增长90.36%。
每年各季度归母净利润同比
从四份财报来看,今年营业收入与净利润增幅较去年有所收窄。
参考几份财报,假设甘李药业24年全年归母净利润同比增长90%,则归母净利润是6.46亿元,每股收益是1.07元,市盈率取45,45乘以1.07可得48.15,即甘李药业24年的估值可能是在48.15元左右。
如果25年归母净利润同比增长50%左右,市盈率在30左右,估值就在48.36元左右。
机构对甘李药业以后三年的盈利情况给出了预测。
机构预测甘李药业
按机构预测的进行估算,甘李药业今后三年的估值分别是50.17、50.16、50.19元左右。
从基本面评估分析三季报显示,甘李药业的经营活动现金流是4.653亿元,净利润是5.073亿元,经营现金流比净利润得0.92,这个值比参考值1小一点,可见甘李药业的盈利质量较好。
查看资产负债表,存货10.28亿元,略有增加。
毛利率是75.36%,很高,毛利很多。
利润率是22.6%,较高,利润较多。
净资产收益率是4.61%,较低,盈利能力较弱。
负债率是8.3%,很低,负债很少。
归母净利润同比增长90.36%,很高,成长性很强。
从技术角度来看日k线图
日k线图中,k线冲高回落,MACD趋势向上。今天因利好跳空高开,但收阴线,主力资金净流出9125万元,机构趁利好出逃,高处放量,需要警惕!
周k线图
周k线图中,k线上升受阻,MACD金叉。
月k线图
月k线图中,k线底部震荡,MACD趋势向上。
综上所述,甘李药业的股价可能已在合理区间,在估值附近,以后走势得看全年利润、以及明年利润的增长情况,以及市场行情。
甘李药业的盈利质量较好,盈利能力较弱,成长性很强,利润较多,分红很少,24年度分红估计要增多。
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