温州民商银行作为我国首家正式对外营业的民营银行，在2024年上半年出现了增长“急刹车”。各项关键指标增长放缓甚至出现下滑，可能预示着这家曾经高速发展的民营银行正在经历一个转折点。
特别是自2023年第二季度以来，不良贷款率的快速上升与拨备覆盖率的大幅下降，以及第三大股东股权被冻结等事件，在一定程度上均对温州民商银行的市场信誉产生了影响。
增长“急刹车”
从昔日的高速增长，到今日的增长疲软，温州民商银行2024年上半年的营业收入、净利润和资产规模增长均呈放缓或下滑趋势。
温州民商银行发布的2024年半年报显示，实现营业收入5.58亿元，同比仅微增0.72%。其中，第二季度营业收入更是出现明显下降，从第一季度的2.94亿元降到2.64亿元。而2021年至2023年，其营收增速分别为24.53%、30.61%、18.77%。
在净利润方面，温州民商银行2024年上半年的净利润为2.67亿元，同比下降3.96%。相比之下，2021年至2023年净利润增速分别为74.12%、34.15%、24.01%。因此，净利润的下滑尤其引人关注，反映了盈利能力的下降。
同时，截至2024年6月末，温州民商银行的总资产为458.64亿元，较年初增长了5.94%。尽管资产规模仍在增长，但相较于2023年21.47%的增速，意味着在资产规模上的扩张步伐显著放缓。
从行业来看，2024年上半年，国内民营银行整体面临严峻的挑战，贷款利率持续下降，净息差不断收窄，这对商业银行的盈利能力产生了直接影响。
今年1-7月，银行新发放企业类贷款平均利率较上年同期下降39个基点，较2021年的前期高点下降超100个基点。上半年，商业银行净息差为1.54%，同比下降19个基点，较前期高点下降超50个基点。净利息收入约占商业银行营业收入的80%，其增长放缓对利润影响显著。此外，商业银行手续费及佣金收入已连续5年同比下降，也对净利润产生了影响。温州民商银行作为民营银行的一员，不可避免地受到行业大环境的影响。
实际上，温州民商银行的营收结构多年来一直较为单一，净利息收入是该行营业收入的主要来源，2019年以来该项收入的营收占比均在90%以上。
从业务结构来看，温州民商银行以对公业务为主，零售业务占比较小。2023年末，该行个人贷款业务占比较低，为12.6%；对公业务占比则达到87.4%。其中，该行小微企业贷款（含个体工商户、小微企业主贷款）余额211亿元，占比达到83.79%。
在一定时期内，专注于对公业务可以使银行集中资源，深入了解企业客户的需求，提供针对性的金融服务，提高业务效率。净利息收入相对稳定，可预测性较强，有助于银行进行财务规划和风险管理，保证银行在短期内的稳定运营。
然而，过度依赖净利息收入使得银行的营收结构过于单一，抗风险能力较弱。当市场利率波动、经济形势变化或行业竞争加剧时，净利息收入容易受到冲击，从而导致银行整体营收不稳定。
例如，在利率下降的环境中，银行的利息收入会减少，而由于营收结构单一，银行难以通过其他业务收入来弥补利息收入的下降，进而影响盈利能力。此外，单一的营收结构限制了银行的多元化发展，难以满足客户多样化的金融需求，可能在市场竞争中逐渐失去优势。随着金融市场的发展和客户需求的变化，多元化的营收结构成为银行实现可持续发展的途径之一。
此外，在日益激烈的市场竞争中，温州民商银行不仅要面对传统银行的竞争，还要应对新兴互联网银行的挑战。同时，大部分民营银行主要业务依托助贷平台开展业务，随着助贷平台资金成本的进一步压缩，民营银行整体收入下降，温州民商银行可能也面临着类似的业务挑战，导致增长乏力。
不良率上升近三倍
温州民商银行自2023年第二季度起，不良贷款率呈现出急剧上升的趋势。
从具体数据来看，2023年第二季度不良贷款率为0.32%，到2023年末进一步上升至0.89%。2024年第一季度不良贷款率为0.92%，而二季度末则达到了0.95%，较去年同期的0.32%增长了0.63个百分点，上升近三倍。
不良贷款率上升的原因可能有多方面。一方面，宏观经济环境的变化可能对企业的经营状况产生影响，导致部分企业还款能力下降，从而增加了银行的信用风险。另一方面，银行自身的信贷风险管理可能存在一定的不足，例如在贷款审批过程中，对客户的信用评估不够准确，对贷款用途的监控不够严格，可能导致一些风险较高的贷款发放出去。
此外，银行贷款可能过度集中在某些高风险行业，一旦行业出现波动，不良贷款率易受影响。再就是，行业竞争的加剧也可能使得银行在拓展业务时面临更大的压力，为了追求业务增长而放松了风险控制标准。
因此，不良贷款率上升不仅反映了宏观经济环境的影响，也体现了温州民商银行在资产质量控制上面临的问题。
同时，温州民商银行的拨备覆盖率自2023年第二季度以来，呈现出明显的下降趋势。各季度的数据为：2023年第二季度为803.32%，第三季度降至740.66%，2023年末大幅下降至290.93%，2024年第一季度为286.67%，2024年6月末略微回升至287.12%。
拨备覆盖率是衡量银行抵御信用风险能力的重要指标，反映了银行为应对未来可能发生的损失而预留的准备金情况。拨备覆盖率下降的原因主要与不良率上升以及银行的风险应对策略有关。
随着不良贷款的增加，银行需要计提更多的拨备来覆盖潜在的损失。然而，如果银行在前期对风险的预估不足，拨备计提不够充分，或者在不良率上升时未能及时、足额地计提拨备，就会导致拨备覆盖率的下降。此外，银行可能出于保持盈利水平的考虑，对拨备计提进行了调整，减少了拨备的计提金额，这也会直接影响拨备覆盖率。
从资本充足率来看，均比年初有所下降。截至2024年6月末，温州民商银行的资本充足率为11.49%，较年初的12.02%下降了0.53个百分点；一级资本充足率和核心一级资本充足率均为10.47%，与年初相比均下降0.45个百分点。
温州民商银行于2015年3月26日正式开业，是我国第一家正式对外营业的民营银行，注册资本20亿元，无控股股东及实际控制人。截至2024年6月末，正泰集团股份有限公司和华峰化学股份有限公司的持股比例分别为29%、20%，前十大股东合计持股97.3%。
其中，并列第三大股东的浙江富通科技集团有限公司所持9.9%的股权已于2023年10月7日进行股权质押变更。2024年半年报显示，浙江富通科技集团有限公司的股权被相关法院裁定冻结，冻结期限为三年。
浙江富通科技集团有限公司成立于2002年，注册资本83200万元，公司经营范围为弱电工程、楼宇智控系统集成，智能建筑综合布线，宽带接入系统、光通信设备的设计、技术开发及技术服务、汽车租赁、实业投资等。
天眼查法律诉讼信息显示，8月19日，富通集团有限公司及旗下浙江富通科技集团有限公司新增一条被执行人信息，执行标的2.9亿余元，执行法院为杭州市上城区人民法院。
股权冻结可能会对银行的市场形象和声誉产生一定的负面影响，还可能会对银行的股权结构和治理结构产生潜在影响，如果股权冻结问题长期得不到解决，可能会引发股权纠纷，进而影响银行的正常运营和管理。
温州民商银行不良率飙升、拨备覆盖率下降以及第三大股东股权冻结等问题，反映了银行在面临复杂多变的市场环境和内部管理挑战时，需要加强风险管理和内部控制，优化资产负债结构，提高风险管理能力，以确保稳健运营和持续发展。
