蒋介石国民政府的决策，向来是人事决定一切，由于白崇禧一人的退缩，使得原本都看好的、集华中、徐州两大“剿总”超大集团兵力进行的“徐蚌作战”计划，成了泡影。国民党的大员们，不得不重新考虑新的计划，以应对日益恶化的战局。
何应钦、顾祝同和国防部的幕僚们，也很快便制定出一套新的方案来，后世称之为何应钦氏“淮河战略”，听起来十分诱人而合理的“淮河战略”。
10月29日，国防部长何应钦于国防部召开作战会议，提出“守江必守淮”的主张，提出两套作战方案。
第一种意见，主张徐州“剿总”除以一至两个军坚守徐州外，所有陇海路上的城市完全放弃，集中所有可以集中的兵力于徐州蚌埠之间津浦铁路两侧，作攻势防御。无论解放军由平汉路、津浦路或取道苏北南下，均集中全力寻找共军决战。为了配合徐州方面的作战，华中“剿总”必须以黄维兵团向周家口进出。
第二种意见：主张放弃徐州，全部兵力大踏步向后撤退，一直退到淮河南岸，凭河川防御，寻机决战。
而对于这两种意见，何应钦、顾祝同一时还拿不定主意，他们以期望的眼神，看着他的幕僚们。
二厅厅长侯腾，是国防部国民党将领中的后起之秀，同样是佼佼者。他是湖北黄陂人，1907年生，中央军校第六期、陆军大学正则班第十期、陆大兵学研究院、美国陆军参谋指挥大学毕业。曾任国民党军基层军官，抗战爆发后，调陆军大学战术系任中校教官、上校班主任。1942年底转任陆军大学兵学研究院上校主任教官，陆军大学编译处少将处长。1944年春任中国远征军第5军少将参谋长，中国远征军司令长官部联络处长，中国驻印缅军事代表。1945年秋起任国民政府军令部第二厅第一处处长、副厅长，驻美国大使馆陆军少将武官。1948年6月回国，任国防部第二厅代厅长、厅长，兼国防部情报学校副校长。此人继军统、中统、研究系之后，建立起国防部二厅专属的情报系统，为内战决策提供情报。面对何应钦热烈的目光，他也只好第一个站了出来，汇报着他得到的有关国共军队的情况。
“目前，共军陈毅部主力，已经完成了为期一个月的休整，这一个月内，由于杜主任‘佯攻济宁、实攻济南’作战计划的搁浅，华东方面无战事，使得共军有了充分的休整时间，据可靠消息，他们的兵员得到充分的整补，团级单位百分之八十以上满员。正规军兵力，至少在35万人、枪以上，地方及民兵武装，不会低于15万。同时，武器装备也大为改善，士气正旺。而共产党通过连续不断的会议，统一了各级军官的思想，他们的区域内，已经打出了‘先打黄百韬、再打邱清泉、打进徐州府、杀猪好过年’的口号，到处都是这样的标语。这是他们的作战方针，还是烟幕弹，现在还不能确定下来。但，他们的部队，正在集结之中。而据此前得到的情报，他们是要先打海州的。但，现在分析，已经不可能。打海州，对于整个陇海路作战而言，是揪尾巴的方案，而打新安镇，则无疑是掐头的方案，打徐州，是掏胸的方案。所以，我认为，我们无论是执行第一案还是第二案，都必须下定决心，快速行动，以改现在沿陇海路布防，侧敌行动，被动挨打之局面。一旦他们贴上来，我们什么方案，都会化为泡影的。”
侯腾的分析，不无道理，无论采取退守淮河还是沿津浦路部署，一改现在沿陇海路从商丘到海州间“一字长蛇阵”的部署，最关键的是时间。
第三厅副厅长许朗轩是此案制定的具体负责人之一，他提出了自己的观点：“我认为，第二案，虽然有些保守，也要承担丢失徐州和数十座城市及大片土地的责任，但，却是彻底解决当前颓势的、切实可行的方案。我军主力完全撤退到淮河以南区域，不与共军在徐州地区进行决战，从实际上把华中、徐州‘剿总’兵力、辖区合而为一，以百万余总兵力，凭淮河天险与共军决战，或有胜算。”
郭汝瑰不等何应钦、顾祝同对许朗轩提出的意见表态，遂站了起来，说道：“许副厅长说的，不无道理，我们主动撤退到淮河以南地区，从总兵力上来看，是合而为一了。但共军，同样是合而为一了，刘伯承、陈毅及苏北各部，同样形成了一个强大的战略集团，想吃掉他们，就更加不容易了。
况且这样一来，整个华北傅作义部，就成了第二个卫立煌。林彪大军的入关，已成定局，他们以50万大军加入华北之聂荣臻、徐向前集团，将会形成兵力上的绝对优势，傅作义部能支撑多久？也就存在着极大的变数。他们，在东北没有掐断营口这样最后一根稻草，是一个疏忽。而在华北，他们的第一目标，肯定是天津卫。这样下去，华北的军队和东北军队的下场，便会如出一辙了。到时候，即便是想撤，都不可能了。
放开对华北的协同作战不说，仅仅是中原方面，我们一旦执行了第一案，把主力部队退到淮河南岸，再想向苏北方向或是平汉路方向机动，已经不可能了。且共军打通陇海路后，向东西方向调动兵力，非常灵便，我们此前每次都提出的，不让刘伯承、陈毅合流的计划，便随之破产。是不战而使得他们合流的。
最为可怕的是，各方面侦听到的共军电报往来中，已经数次出现了‘刘陈邓’、‘陈邓’的代码，这个陈，绝对不是陈赓，而是陈毅，他们虽然还没有兵合一处，但是，他们的指挥权，或者是指挥机构，已经合并了。
此前，我们不让他们合流，恐怕接下来，他们也不会让我们和白长官的部队合流的，尤其是黄维的第12兵团。”
郭汝瑰的发言，令在座的何应钦、顾祝同面面相觑，侯腾也不得不承认，虽然华东方面的共军，电报往来，还是“陈粟”，但已经很久没有见到陈毅的身影了。
何应钦最终下定了决心，命令道：“那就按第一案执行，尽快完善调整方案，上报总统的同时，命令刘峙执行。如确有必要，商丘，也放弃了。至于海州吗？”
何应钦似乎一时拿不定主意，看了参谋总长顾祝同一眼，顾祝同沉思了一会，说道：“海州，暂时还不能放弃，从东北撤下来的第54军、39军等部队，还要加入徐蚌战局。而从海州登陆，无疑是最直接、最迅速的。”
