导读

我最近看到牛钱分享的一句话很不错：技术分析，只能在超级通胀或者通缩的时候盈利，问题是你不知道这些会在什么时候发生。加上大多数是震荡行情，技术分析活不下去。

核心观点：一旦大方向和品种基本面矛盾出来，技术跟踪其实就比较简单了。早期我使用偏离介入+加仓，越偏离越加，后来发现这种方法给资金的打击太大了，一旦资金面想炒作，足以在回归之前干掉我。

正文

做交易的朋友很容易陷入技术分析的坑里，我刚从这个坑里爬出来，非常能理解，所以无意诋毁纯粹的技术分析。

首先说一下我个人的技术分析学习的路径：

1，刚上路的时候是被形态交易吸引的，当时在网上看到免费的股票交易培训，那是一种网上的直播平台，有老师讲课，三五个老师每天轮番轰炸，各种技术分析，一个老师喜欢用均线，一个老师用通道，一个老师喜欢扯内幕，还有一个老师搞业绩分析，当时被洗脑了，很上头，月末平台开始转为现货交易，引导客户做假平台，我也是受害者之一，系统经常以多一个点的价格扫我的止损，前前后后亏了四五万吧。

后来看了书，也跟着一些朋友学了点形态，操作上非常随意，受心态影响较大。10年股票行情不错的，形态法交易赚了30%，当时很痴迷主力减仓、甩盘、拉高、出货的形态研究，打印了几百张暴涨形态，以为自己超级牛，11年12年，行情很差，本金都损失过半，因为一直没有从牛市的模式中转变过来，真的是凭实力亏回去。

我最近看到牛钱分享的一句话很不错：技术分析，只能在超级通胀或者通缩的时候盈利，问题是你不知道这些会在什么时候发生。加上大多数是震荡行情，技术分析活不下去。虽然很绝对，但也有其中道理。

好比股市里只有牛市才赚钱，熊市会把钱亏回去。一样的道理，如果你无法判断趋势，就无法择时，无法择时就无法规避非趋势行情，到头来还是竹篮打水一场空。

2，亏大钱之后我开始思考看大盘看指数的方法。现在看来，单个品种判断不了方向，整体指数也同样判断不了，因为它们同根同源。我当时想不到这一层，摸索了很久，设计了很多方式，突破均线啊、指标金叉啊、突破高点啊等等，到头来发现，没有什么方法可以同时抓住趋势且规避回调的，根本不可能。

我们认为可能是因为看着一段时间的走势去设计抓住它的方法，如果使用到其他时间段，亏成狗。这就是先入为主，没有尊重历史。

3，后来陷入了迷茫，想到有没有快准狠的方法，我也不搞什么大格局了，就搞日内，一个月稳定赚点钱也挺好的。其实这种方法极其愚蠢，日内做波段，最大的问题就是，趋势的大结构可以不发生在日内，而发生在隔夜的行情里，日内的大波动足以让你天天亏损（日内破坏了趋势的结构性），趋势来了你又要平仓。

后来看到日内刷单的高手，他们说过，日内其实做的是惯性，哪来什么趋势！让我恍然大悟，这才是技术交易，赚钱凭手速啊，日内交易者是流动性打工者，为什么要在意趋势！

4，受到一个做黄金的高手的启发。他给我的启发太大了，直接造成我交易上质的飞跃！一个交流会上，他说过其实市场里100%的行情很多，只是没人看得见，看见了也看不上。我问他什么是100%的行情？反正我不信。

他说，只要放水，股票一定涨，商品一定涨，如果加息，商品一定跌，衰退也是。我瞬间懵了，什么是放水？什么是加息，怎么加，什么是衰退？他白了我一眼，仿佛在对牛弹琴。我觉得这是千载难逢的学习的机会，我硬拉着他请他喝茶吃饭，花了我几千块，他觉得不好意思，就把他做的一个很简单的折线图给我看了，还不让我复制带走。他当我的面比对了数据，问我行情是不是都能对得上。

我瞬间被惊住了，不说100%对的上，至少90%，一点不夸张。他说过一段话让我终身难忘：我们要做确定性大的行情，而不是大行情，当你看到行情了，说明行情已经走得差不多了。很多人都在期待抓翻好几倍的行情，最终羡慕每年10%的收益，可看见K线后又忘了10%是多么难得。10%难吗？太简单了，但对于懒惰又贪婪的人性，实在太难了。

我回家恶补了很多宏观和基本面的知识，找他要了很多数据，学着做表格。我终于开始在基本面的正道上行走了。

5，印钞、利率、就业率是趋势的灵魂，不管你信不信，反正我不仅信而且遵守。通过数据的整理，我还做出了资金紧张程度的指数，这个指数和黄金非常匹配。原来商品跟随的锚就在这里啊，而不是之前我以为的盘面。盘面是结果，是过去，它怎么给你未来？

之后我研究了各个板块的基本面，建立了基本面分析的框架，以成本和利润为拐点去参与品种的交易。这样做有一个很大的弊端，就是回撤很大，而且坚守的时间很长，基本面反转需要时间，也可能继续恶化。

后来我跟踪动态情况，参与反向交易。看空，不涨不空，如果是大资金，且看得准，这样才是基本面的交易方法。但是无法处理两个问题，一个是大回撤，一个是容易错过不给倒车接人机会的行情。

这两个问题让我纠结很久，也就是说，择时依然没有处理好。择时是寻找小回撤且容易爆发的价格点，谁又能知道市场什么时候情绪启动呢？

6，不去择时，用技术切入。

精确的择时是神仙和算命先生干的事情，我干不来。通过三大指标（印钞、利率、就业率）判断大趋势已经是我的极限了。

我跟踪几个熟悉的品种，螺纹、铁矿、油脂、豆粕、铜、原油，其他很少操作，我不太会做热门品种，因为短时间可能看不懂。

一旦大方向和品种基本面矛盾出来，技术跟踪其实就比较简单了。早期我使用偏离介入+加仓，越偏离越加，后来发现这种方法给资金的打击太大了，一旦资金面想炒作，足以在回归之前干掉我。

我比较喜欢使用趋势线。K线的相对位置可以用均线确定，这样能确定两个高点和两个低点，趋势线就形成了。

收缩三角看突破，反向突破后如果站不稳不能介入，因为趋势已经破了，新的趋势需要时间。扩张三角是没有趋势性的，特别是反向，需要新的收缩三角确定力量的凝聚方向。

破均线或者破新高/低才能确定前一个趋势点，这是铁律。

失效的大开口是爆发行情，没有回调我往往都是等待的，因为大开口伴随着拐点，拐点行情一般不会持续太久，除非后面继续演绎，后面演绎的大行情更值得抓。

最后说一点吧，技术切入也是下策，纯粹是为了保护资金，如果能摸到情绪转换的脉搏，那就是真正的择时了，也许这一关我还需要慢慢去突破吧。

技术切入方法很多，我的方法也会结合其他指标，仅仅希望引发大家思考，请勿胡乱模仿哈。

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