摘要：上市7年净亏4年（欢迎关注闺蜜财经）
撰文|蜜姐
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4月24日晚，互联网保险第一股众安在线财产保险股份有限公司（以下简称“众安保险”，证券简称为“众安在线”），发布了2023年度报告，业绩翻倍增长。
有意思的是，一天后，众安保险被媒体爆出，领取了国家金融监督管理总局披露2024年“1号罚单”：被罚款180万，三名时任副总经理均被给予警告并罚款。
不过，截至4月26日收盘，众安保险收于13.12港元/股，当天上涨8.25%。
2017年上市以来，众安保险的净利润7年内有4年净亏，大起大落。2023年，其净利润翻了约4.7倍。
除了跟上近期港股上涨的大行情之外，众安保险是否真的能打一个翻身仗了？
01
众安保险含着金汤匙出生，但业绩忽高忽低犹如心电图。
2013年众安保险成立，成为国内首家互联网保险公司，其主要股东有蚂蚁科技集团、中国平安、腾讯控股等。
成立不到4年，2017年9月，众安保险在港交所主板上市，喜提国内“互联网保险第一股”，也成为了赴港上市的“金融科技第一股”。
但众安保险的发展之路并不顺利，上市7年，有4年出现了净亏损，保费与投诉量“齐飞”。
2017—2023年，众安保险的总保费持续增长，从59.5亿元增至296.8亿元，但净利润却大幅波动。
其中，2017—2019年，连续三年净亏损，分别为-9.96亿元、-17.97亿元和-6.39亿元；同期归属于母公司的净利润分别为-9.97亿元、-17.44亿元和-4.54亿元。
2020—2021年，难得扭亏为盈，分别获得净利润2.54亿元和7.57亿元。
2022年，其净亏损13.84亿元，归母净利润为-11.24亿元。
02
2023年，众安保险打了一个翻身仗。
在2022年净亏近14亿元的基础上，保费、营收和净利润大幅增长，2023年其实现：
总保费295.01亿元，同比增长24.7%，按照保费计算，其在国内互联网财险市场排名第一，市场份额约为24.4%；
净利润38.45亿元；
归母净利润40.78亿元，同比增长466.58%。
众安保险的诞生与互联网经济的发展密不可分，比如其大量的退货运费险业务。分业务来看，其增长最快的也是数字生活相关板块。
众安保险的生态分为4大板块。
占比最高，增速最快的是其基本盘数字生活。2023年，该板块的保费约为125.63亿元，同比增长41.6%，占总保费的比例达42.6%。
数字生活中，常见的除各平台的退货运费险外，还包括账户安全、物流保障等，以及航旅和宠物险等。
其次是健康板块，期内保费98.06亿元，占总保费比例约33.2%，主要涉及健康险等产品。但因健康险的市场竞争激烈，其增速相比其他业务较慢，同比增长9.2%。
再次是消费金融，期内保费55.51亿元，占总保费的18.8%。主要是为持牌金融机构提供信贷科技服务，比如通信场景的翼支付等。
此外还有汽车板块，主要依赖众安平安联合车险产品，2023年保费15.8亿元，占总保费的5.4%。
03
众安保险2023年业绩的大幅改善，除了保费增长外，还与资本市场的回暖和公允减值变动息息相关。
2022年，众安保险的总投资收益为亏损3.77亿元,2023年则是获得7.2亿元的收益。
其中，2023年其投资收益净额为2.47亿元，2022年为11.94亿元；但公允价值变动净额2022年为损失净额15.62亿元，2023年则是获得了4.73亿元的收益净额。
另外，众安保险2023年报录得公允价值变动收益净额为7.68亿元，而2022年则是录得公允价值变动亏损金额18.03亿元。
值得注意的是，众安保险上市以来，随着业务量的增加，其投诉量和罚单也不少。
原银保监发布的《关于2023年第一季度保险消费投诉情况的通报》（此后似乎未再更新该数据，如蜜友们有更新数据欢迎分享）中，众安在线在财险公司中投诉量（财险1537件，占比13.5%）排名第三，以往数据显示其长期处于这个位置。
该通报显示，同期，理赔纠纷投诉量较多的财产保险公司中，众安在线财险1400件，占比91.1%，排名第二。
近期，国家金融监督管理总局官网发布了今年1号罚单。
众安保险因存在隐瞒关联关系和关联交易、通过关联方虚假列支费用等违法违规行为，被处以180万元的罚款，以及三名时任副总经理均被给予警告并罚款。
随着金融监管的趋严，对于保险公司及其从业人员的规范性要求也是越来越高。而互联网保险产品的价格优势在行业的内卷中也渐弱。
对于众安保险而言，要走“保险+科技”的双引擎战略，任重道远。好在去年的业绩翻身，为未来面临的挑战打下了一个不错的基础。
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