生意社基差率分布年度监测(2024/08/15)

朋朋生意 2024-08-17 02:49:47
生意社

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生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;

2、基差率放大到一定程度必然回归。

生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。

注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。

2024-08-15基差率在1年内的分布

商品名称当日基差率均值分布大豆(期)11.16%1.41%2σ外玉米2.25%0.31%玉米淀粉11.13%10.04%苯乙烯2.30%1.31%乙二醇0.38%-0.73%铁矿石(澳)4.86%5.15%冶金焦6.20%-7.19%2σ外鸡蛋18.52%8.36%炼焦煤29.34%20.63%1σ外LLDPE2.69%0.78%1σ外生猪10.32%-2.48%1σ外豆粕-0.89%6.84%1σ外棕榈油(期)3.81%1.92%液化气2.73%5.54%PP(拉丝)3.77%2.50%1σ外PVC-0.43%-4.58%2σ外大豆油1.21%3.73%1σ外皮棉9.23%6.35%2σ外棉纱32S22.07%16.37%2σ外玻璃7.06%1.88%甲醇-1.76%2.16%1σ外菜籽油-0.99%1.27%1σ外涤纶短纤5.82%3.04%2σ外小麦-26.91%-13.22%1σ外菜籽粕1.67%6.03%油菜籽(期)15.42%5.52%2σ外重质纯碱25.21%18.74%硅铁0.66%-3.01%1σ外锰硅-4.63%-4.66%白糖13.25%6.38%2σ外PTA0.54%0.46%尿素16.79%14.45%动力煤6.81%10.81%铜(期)0.02%0.08%铝(期)-0.61%0.13%锌(期)0.07%0.18%铅(期)1.23%-0.35%1σ外镍(期)0.01%0.87%1σ外锡(期)0.01%-0.02%黄金0.19%-0.27%白银-0.62%-0.35%螺纹钢0.67%-1.19%线材8.02%-1.45%2σ外热轧板卷-0.91%0.65%1σ外不锈钢1.47%0.81%燃料油43.57%39.96%沥青3.36%-1.58%1σ外天然橡胶-10.96%-7.19%1σ外针叶木浆6.14%2.28%1σ外小麦(强)-0.52%-8.12%2σ外金属硅21.52%10.35%2σ外碳酸锂-电池级15.33%7.34%1σ外顺丁橡胶1.90%0.47%PX7.04%2.32%1σ外烧碱2.64%-3.74%注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外。2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。分布在1σ内的,则不予标记(即为空)。

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