最近一段时间,很多朋友在聊一个问题。
就是随着房价的大幅度下跌,尤其是一些商办以及公寓等等这些价格大幅度下调,貌似它的价值已经凸显出来了,甚至有些公寓投资回报率,数面上已经纷纷突破了七个点、八个点,甚至达到了十个点左右。
所以很多人就问了一个问题:
现在手里面有闲钱,直接买了公寓出租出去。依靠下面的租金,实现下半辈子的躺平,财富自由。可不可行?
事实上呢,这就涉及到了一个投资回报率的问题。
我们都知道发达国家投资一些物业的时候,他们给物业进行估值,比如像商业公寓,甚至一些地区的住宅。
普遍的投资回报率都在十个点,估值的时候也都是给出十倍左右的估值到15倍左右。
也就是说,比如一个商业,他每年能够帮你赚一个亿的话,那么它的估值大多数都是在10到15个亿。
如果一个房子他每年的租金是10万的话,那么这个房子的估值一般在100万到150万左右。
大家听到这个数据的时候,有没有感觉特别的惊讶?
在国内,尤其是一些重点的,比如北上广、深杭、厦门等等这些高房价的城市,他们的投资回报率,以房屋的出租出售比的话来算的话,可能达到2%的都很少。
也就是说,房子租出去50年的租金都抵不过现在的房价。
但是这些只是纸面的财富。这些钱真正的能收回来吗?
所以很多人想通过投资公寓等这些商住的物业形式,实现财富自由的话,那就要考虑到一个问题,我们把房子对外出租的时候需要考虑两点。
第一点就是这个房子能租到什么价格。
比如,有些商务区或者交通便利的地方,他们的房子能租得上价。
第二点就是这个房子能不能持续的租出去。
尤其是一些公寓等等这些业态。
物业公司如果不行,位置不够优异,经常导致后期的管理失控。居住舒适度大幅度下降,想要租上架,很难想租出去甚至都成了问题。
这样的话,在讨论持续的现金流是没有任何意义的。
所以说现在很多人去投资买小公寓,安置房,老破小,投资回报率高,甚至有些通过计算,7%到10%是没有问题的。
但是大家考虑到一个问题,所有的形式都是在变化的。
第一点就是供应的问题。
这是大家第一个应该考虑的问题。
虽然很多城市都在抢人才,但问题在于,房子的供应量在过去的这几年一直处于一个喷发的状态。
商品房安置房,人才公寓,经济适用房,甚至于包括很多的商改住。这些房源纷纷入市了之后。
作为你个人,如何去跟他们竞争?
第二点就是城市的人口,需求问题。
现在处于一个持续的外流的一个状态。
我们都知道,2023年我国的人口首次出现了负增长。
未来这一趋势将会更加的明显。一线城市向北上广,其实它主要还是在控制人口的流入。
其他的像这些强一线城市,虽然人口在持续的流入,但是他们的租房需求有没有在增加?
这是最关键的一个点。
还有就是今天要给大家讨论的一个核心点。
每个城市的发展都需要钱。在过去的这么多年里面,城市主要的收入是卖地的收入。
很多城市通过卖地搞房地产开发,修地铁、建高架,引进商业学校、医院等等各项资源。
本身它是一个正向的循环。
有钱了之后,我才能修建更多的公共配套。
公共配套更好了之后,才能有更多的人愿意过来。更多的人过来之后接手后续的房子。
开发商才能赚到钱,后续才能卖出去更多的地。但是现在土地才能被叫停之后。
政府靠什么来赚这个钱,靠什么来维持自己的运转?
我们最近这两年经常感觉一些很奇葩的事情,比如一些湖面突然承包给了私人,不让你钓鱼了。
比如像乐山等等这些大佛,这些景点突然被打包,给了某个公司。
甚至于像广西南宁,路面的停车位被增加了之后,打包,卖给了第三方公司。
这些行为的背后,其实都是因为地方政府缺钱而导致的。公务员的工资发不下来了,没有政府的补贴,公交车也已经不敢跑了。
所以说以后如果地持续的卖不出去,政府的收入持续的减少,这些公共投入大的部分,无论是它的服务质量还是服务的数量,后续都会大幅度的缩水。
比如,像需要财政拨款的这些,博物馆啊,公共的公园啊、绿地啊等等,这些维护肯定会大幅度缩水。
所以在这个基础之上,政府也在想尽一切办法的去挣钱,跟你这些考虑到的买小公寓、买安置房、买老破小,最大的冲突就是政府介入到了。
公寓的租房市场。
为什么这么说?目前的房地产现状就是很多开发商,一方面盖了很多的房子,卖不出去,另一方面,欠了政府的,买地款以及税费。
就陷入到了这个困境里面。
所以为了盘活资产,现在各个地方,政府从开发商手里面,收了很多的人才房。尤其是一些大体量的公寓等等。
而政府收了这些公寓之后,现在简单进行装修之后,开始以人才房的形式,对外出租。
现在很多城市都成立了安居集团,把这些独立卫生间的小工具,简单装修之后,配齐了家具、家电,对外出租。
他们的租金价格,恰好处于比安置房高一个等级,比商品房低一个等级的位置。
第一点是体量大,这个数量现在还在急剧的膨胀,因为开发商有拿房子来抵的这个冲动。
第二点是需求量很大,现在城市的年轻人,他需要的是独处空间。
以前的群租模式越来越被唾弃。不说隔断房,三房、四房等这些安置房如何给一室或者一室一厅,或者是小两居的这些公寓。竞争呢。
第三点就是它稳定,因为他所租赁服务的对象,是政府旗下的安居集团。所以很多年轻人更相信他们。
所以他们的房源很难控,更多的年轻人选择居住这些人才公寓,那么就意味着作为一个普通人,你买的小公寓和安置房,包括这些老破小,未来出租难度会越来越大,因为他们是集团化运作,服务更好,事情也更少。
所以说在考虑到投资回报率,包括租金水平,包括后期的维护水平,包括物业等等这些问题上,作为个人,想通过买房租房、出租,你一定要考虑好市场的变化到底是怎么样的。
如果未来处于整一个红海的竞争中,你的优势在哪里?