在文章《5只！半导体绩优基金》提到了5只半导体绩优基：东吴移动互联A、东吴新趋势价值线、华润元大信息传媒科技A、易方达科融、德邦半导体。

近期，市场回调下，这5只基金也未能幸免，出现了回调。

在7月16日-8月9日这段时间里跌幅都在11%以上，如下图：

图1:五只半导体近期回调情况

基本上这几只半导体主题基金，相较于高点打88折了，目前这个位置观望更为合适。

市场整体相对比较悲观，情绪还是比较低迷，有两个表现：

一是银行涨的比较好。看避险的银行板块已经涨超20%了，可见市场里的资金还是寻求避险为主，风险偏好比较低。

二是，国内十年期国债收益率逼近2%。此前央妈在卖债，但是后来资金又去买债，资金去买债券说明风险偏好比较低。

经过一个月的回调，我们来看看半导体的产品，通过wind里的基金索引，筛选电子、计算机、传媒、通信等四个行业的情况，依然是通过“4433”选基法，重新筛选，可以发现有4只产品满足要求，分别是：西部利得新动力A、东昊移动互联A、东昊新趋势价值线、华润元大信息传媒科技A，如下图：

通过这两次的筛选，可以发现有三只产品多次出现，即：东昊移动互联A、东昊新趋势价值线、华润元大信息传媒科技A。

筛选出来的产品是优秀的，但是也扛不住整体市场的下跌。

就像纳指科技也会下跌一样，国内的AI主题也会下跌。

正是有了这些风险，才会有后期的上涨。

值得高兴的是电子已经成为公募基金持仓最多的行业。

据Choice数据，按申万一级行业分类，电子是二季度基金持仓市值最高的行业，达3706.37亿元，占股票投资市值6.48%。

另外，二季度基金持仓食品饮料、医药生物、电力设备的市值分别为2959.68亿元、2717.96亿元、2419.65亿元，居于前列。

电子也是增长最快的。

从持股占比变化看，华福证券研报显示，电子、通信、军工、公用事业和家用电器等板块二季度持股占比涨幅居前，分别上涨2.9%、0.9%、0.6%、0.5%和0.4%。而食品饮料、计算机、医药生物、电气设备和轻工制造行业持股占比下降，环比分别减少3.7%、1%、0.8%、0.8%和0.4%。

电子还是超配的。

从基金持股行业占比相对标配来说，华福证券指出，2024年二季度电子（3.9%）、食品饮料（+3.6%）、医药生物（+2.7%）、通信（+2.3%）和家用电器（+2.0%）依然超配，而非银金融（-5.2%）、银行（-4.1%）、计算机（-3.3%）、建筑装饰（-1.4%）和采掘（-1.1%）均处于低配状态。

可以看到，目前电子的机会还是比较大的，毕竟有资金在这顶着了。

最后，虽然目前是2800多点，但是投资者信心消失的很厉害。今年上半年基民已经卖了近5200亿元了，而增量资金主要是买的沪深300ETF这些大盘股。

基金募集失败的也比较多。

需要增量资金、需要投资信心。

位置不高的情况下，可以考虑定投，不过，回调同样幅度的真科技纳指方面更值得关注。

本文为个人观点，观点具有时效性，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。