出品|WEMONEY研究室

文|王彦强

近日，长沙银行（601577.SH）发布公告称，其作为渤海国际信托股份有限公司（下称渤海信托）的委托人，在一桩涉及5.9亿元借款本金的法律诉讼中，一审虽已胜诉，但被告方宜华生活科技股份有限公司（下称宜华生活）等不服一审结果，已向湖南省高级人民法院提起上诉并获受理。

长沙银行表示，“本行已对该笔贷款足额计提了减值准备”，预计此诉讼案件不会对本行的当前或未来利润产生显著影响。

图片来源：长沙银行公告

而WEMONEY研究室注意到，这已经不是长沙银行第一次踩雷。在2018年8月3日至2019年6月26日期间，长沙银行与金旺铋业签订了多份《人民币借款合同》，并向金旺铋业发放了贷款，而后金旺铋业因破产重整，无法清偿超9亿元的贷款本息；此外，长沙银行还踩雷新华联（维权），涉及15.8亿元授信余额前途未卜，以及涉及恒大汽车的14亿元借款面临损失风险等。

踩雷宜华生活5.9亿元，长沙银行风控能力存疑

这起案件要追溯到2020年1月7日，彼时长沙银行作为渤海·长银第4期单一资金信托计划的出资方/委托人，向渤海信托（作为信托计划的受托管理人）交付了5.9亿元的信托资金，随后渤海信托向宜华生活发放了同等金额的贷款，贷款期限为三年。

然而，由于宜华生活未能按期偿还本息，渤海信托代表长沙银行的利益，作为原告，于2024年3月向长沙市中级人民法院提起了诉讼。六个月后，此案迎来了一审判决。

据长沙银行9月27日发布的公告，湖南省长沙市中级人民法院民事判决书【（2024）湘 01 民初 146 号】显示，一审原告渤海信托胜诉。判决要求，被告宜华生活于判决生效之日起十日内偿还原告渤海信托借款本金5.9亿元，并支付质押物保管费约443.6万元，后续还需按《动态抵质押监管三方协议》及《补充协议一》的约定，以每年138.8万元的标准支付至实际履行完毕。

但宜华生活对一审判决结果不满，随即提起上诉。直到近期，长沙银行公告显示，宜华生活上诉请求撤销一审判决中关于质押物保管费的第二项判决，改判其无需支付该笔费用及后续费用，并要求一审关于质押物保管费的受理费及二审案件的受理费均由被上诉人渤海信托承担。

在本次事件中，令市场疑惑的是，在给宜华生活（财务造假退市）贷款之前，该公司的经营状况已经出现恶化现象。数据显示，2018年—2020年，宜华生活分别实现营业收入74.02亿元、52.44亿元和4.19亿元，同比增长-7.73%、-29.15%和-92.01%；实现归母净利润3.87亿元、-1.85亿元和-26.94亿元，同比增长-48.62%、-147.92%和-1353.70%。

而长沙银行是在2020年1月向渤海信托交付资金，2019年宜华生活经营情况已经恶化，2020年继续恶化。在2020年4月，宜华生活收到了中国证监会的《调查通知书》，并被正式立案调查。

一年后，证监会公布的针对宜华生活的调查结果显示，宜华生活在2016年至2019年期间发布的定期报告中存在重大虚假信息，该公司通过虚构销售业务和夸大销售额等手段，虚报了超过20亿元的利润；同时，还通过伪造银行单据的方式，虚增了银行存款80余亿元。

事实上，这并非长沙银行第一次踩雷。在2018年8月3日至2019年6月26日期间，长沙银行与金旺铋业签订了多份《人民币借款合同》，并向金旺铋业发放了贷款，而后金旺铋业因破产重整，无法清偿超9亿元的贷款本息。此外，长沙银行还踩雷新华联（维权），涉及15.8亿元授信余额前途未卜，以及涉及恒大汽车的14亿元借款面临损失风险等。粗略合计，长沙银行近些年踩雷金额合计达44.7亿元。

公允价值暴增560.89%，关注类贷款增长68.91%

长沙银行成立于1997年，是湖南省首家区域性股份制商业银行和法人金融企业，于2018年9月登陆上交所上市。

2021年—2023年，长沙银行实现营业收入208.68亿元、228.68亿元和248.03亿元，同比增长15.79%、9.58%和8.46%；实现归母净利润63.04亿元、68.11亿元和74.63亿元，同比增长18.09%、8.04%和9.57%。

同期，该行的加权平均净资产收益率（ROE）分别为13.26%、12.57%、12.50%；净息差分别为2.40%、2.41%、2.31%；净利差分别为2.48%、2.52%、2.43%。

从以上数据可以看出，长沙银行的营收增速已经连降两年，而归母净利润增速也回落至个位数增长。同期，其加权平均净资产收益率（ROE）也在缓慢下行，净息差和净利差承压。

2024年前三季度，长沙银行实现营业收入194.71亿元，同比增长3.83%；实现归母净利润61.87亿元，同比增长5.85%。其中，营收增速较上年同期下降4.61个百分点，净利润增速较上年同期下降3.36个百分点。净息差为2.01%。

从营收构成来看，长沙银行的利息净收入为148.88亿元，同比下降0.98%，占营收的76.46%；非利息收入为45.83亿元，同比增长23.33%，占营收的23.54%。

而在非利息收入中，手续费及佣金净收入为10.93亿元，同比下降17.83%；投资收益为23亿元，同比下降6.08%；公允价值变动收益为13.35亿元，同比增长560.89%；资产处置收益为453.6万元。

从以上数据可以看出，2024年前三季度，长沙银行的公允价值变动收益出现大幅增长，涨幅达5.6倍之多，在非利息收入中排名第二，而手续费及佣金收入、投资收益承压明显。

从资产质量来看，截至三季度末，长沙银行的不良贷款率为1.16%，与上年同期持平；拨备覆盖率为314.54%，较上年同期增长3.28个百分点。

值得注意的是，2024年前三季度，长沙银行的关注类贷款为134.67亿元，同比增长68.91%；关注类贷款占比从去年同期的1.63%上涨至2024年三季度的2.48%。

截至三季度末，长沙银行资产总额为11231.34 亿元，较年初增加1031.01亿元，增长10.11%；吸收存款本金总额6886.95亿元，较年初增加298.38亿元，增长 4.53%；发放贷款及垫款本金总额5432.30亿元，较年初增加548.39亿元，增长11.23%。

近两年合计被罚超900万，大股东多次减持

作为一家城商行，除了资产规模、盈利能力外，其内控能力也非常重要。

据WEMONEY研究室不完全统计，自2023年以来，长沙银行共收到5张罚单，被罚金额合计930万元，其主要问题集中在信贷业务领域。

如在2023年2月，长沙银行因未按规定保存客户身份及交易记录，以及未按规定报送大额交易报告或可疑交易报告，被处以80万元罚款。

在2023年11月，长沙银行因违规提供土地储备融资且接受地方政府兜底；贷款资金违规用于购地；违规向公立医院提供融资且接受地方政府兜底；违规向房地产项目提供融资形成不良；固定资产贷款三查未尽职形成风险且五级分类不准；未严格落实房地产企业“名单制”管理等18项违法违规事实，被处以770万元的罚款，并被没收违法所得8993.55元。

时间推进到2024年4月，长沙银行广州分行因发放的个人住房按揭贷款业务中，存在放款时尚未完成抵押预告登记或正式抵押登记的情况，被监管机构处以25万元罚款。

在2024年7月，长沙银行旗下的湖南长银五八消费金融有限公司，因贷后管理工作存在疏漏，被处以30万元罚款。

此外，在黑猫投诉网，搜索长沙银行，涉及的投诉量有1232条，其中，主要涉及恶意催收、侵犯隐私等问题。

图片来源：黑猫投诉网

值得注意的是，长沙银行还面临股东频频减持的挑战。

作为其重要股东，湖南兴业投资有限公司（下称湖南兴业投资）已连续两个季度进行减持操作。具体来看，在2024年第二季度，湖南兴业投资减持了1250万股，减持比例为0.31%。在第三季度，湖南兴业投资减持了2115万股，减持比例达为0.53%；

截至目前，湖南兴业投资持有长沙银行1.51亿股，持股比例降至3.75%，在前十大股东中位列第七。

此外，在今年10月，上市公司湘邮科技也发布公告称，拟通过集中竞价交易方式出售持有的长沙银行全部股份485.06万股，占总股本的0.12%。而截至目前，长沙银行大股东的股权质押比例占到总股本的4.66%。

凡此种种，对于9月新上任的“70后”行长张曼来说，或许面临诸多挑战。