鞭牛士 今日报道
在上个季度取得又惊又喜的「首次集团层面净利润」成绩后，市场对快手三季度所取得的成绩期待值变的更高，盈利是否可持续成了投资者们最为关心的问题。从目前公布的绩报来看，营收和利润均取得明显增长，快手商业化道路的有效性和稳固性再次通过检验。
鞭牛士 11月22日消息，日前，快手发布2023年第三季度绩报，财报显示，三季度总营收279.5亿元，同比增长20.8%；经调整净利润达人民币31.7亿元，环比增长17.8%，大幅超过彭博市场一致预期的26.6亿元，2022年同期，集团经调整净亏损为人民币6.7亿元。
此前，广发证劵、东方证券、彭博、杰富瑞等券商分析师在前瞻预测时，均已对快手给出「买入」的评级。在分析中，广告和电商业务的增长是得到『买入』的主要因素，「强劲」和「超预期」成为了关键词。
不难看出，快手交出的年中答卷以及近几个月来的表现，资本市场普遍给予了积极的态度。
事实也确实如此，据财报显示，盈利能力提升主要得益于线上营销（广告）、电商及直播等核心业务分部收入的强劲增长。
赋能商家提效增收，主营业务实现双位数增长
在已经摆脱以直播打赏为主营模式的今天，广告业务成为快手营收创利的主要燃料，名副其实的现金牛。据财报显示，线上营销服务（广告）收入同比增长26.7%达人民币146.9亿元，占总收入的52.6%，
快手广告业务分为内循环和外循环两个部分，内循环是以平台内部的商家、主播为服务对象，外循环则是服务外部商家。
今年5月，快手基于“全店ROI”经营理念推出的“全站推广”产品，以直播间/商品在快手全站流量的投产比为优化目标，帮助小店在进行全站优质流量探索，带动直播间/商品成交额的提升。该产品的优势是极大优化了流量划分逻辑，在降低投放成本的前提下，广告收益还能进一步提升，因此商家和主播的投放意愿更加积极。
得到的正向反馈是，今年三季度，全站推广产品的营销客户消耗环比也提升了近5倍，客户数量同比增长超140%，包含快品牌在内的品牌商品GMV占比同比进一步提升，其中知名品牌自播GMV同比增长近90%。
通过帮助商家带动店铺生意的同时，还能实现自我反哺，双赢局面之下，广告业务能够实现高增，其实是快手利他利己的必然结果。
外循环方面，在多个行业恢复趋势明显和持续深化行业精细化运营的作用力下，投放消耗实现了超30%的环比增长。
电商GMV增速跑赢行业大盘
经过长达5年的爬坡和快手科技创始人兼首席执行官程一笑亲自带队一年，时至今日电商业务已然成长为快手最重要的增长引擎，也是商业生态的中心。
不仅主营业务延续了高歌猛进的势头，尚在爬坡期的电商业务「远超行业增长」，GMV同比增速达30%。程一笑在电话会上提到，在传统的电商淡季，快手电商仍然展现了独特的韧性和优势。
据财报显示，电商交易总额（GMV）同比增长30.4%至2902亿元，月均动销商家同比增长约50%。同时，本季度，快手进一步强化短视频及泛货架场景，泛货架整体GMV占比近20%。
持续增长的势头不仅是快手向外界交出的一份满意答卷，也反映了程一笑所做出的巨大贡献。
一方面，去年程一笑将电商战略升级，定位于「信任电商」，让用户通过值得信任的主播和内容发现低价好物。
众所周知，「老铁文化」从快手创立以来就刻在基因里，某种意义上，快手一个个直播间就像是一个个微型社会，相较于其他平台，快手平台的主播与用户之间，人情味更浓，对于自己喜欢的主播，用户并不吝啬「掏兜」，这也是为什么快手电商的复购率一直跑赢行业大盘。
一方面，在今年的引力大会上，快手正式提出“低价好物”战略，围绕低价好物、优质内容、贴心服务来提升竞争力。程一笑在解读“低价好物”战略时说道：“快手电商的初心是通过直播电商让老铁们过上更好的生活。“
从种种结果来看，无论是定位还是策略都得到了正向验证。
截止9月30日，今年快手电商GMV已完成7700亿，照此下去，万亿GMV的目标几乎是囊中之物。
另外，据快手双十一战报显示，快手电商GMV和订单量等均创新高，单日峰值创下纪录。同时，今年双十一，快手也已经开放了商城的一级流量入口，活动期间，商城GMV高速增长，占大盘GMV约10%。
参与度方面，近1亿快手消费者和超过100万的商家、达人参与了此次大促，双11全周期订单量增长近50%，动销商品数增长超50%，中小商家GMV同比增长75%，品牌GMV同比增长155%，其中同比增长达100%的品牌数量近2500家。从全域经营角度来看，快手电商的增长也同样显著：泛货架GMV同比增长160%，短视频GMV增长139%，搜索成交GMV增长146%。
这些数据意味着，基于消费者信任和电商生态日趋完善下，越来越多的用户愿意在快手消费，进而品牌入驻快手的意愿也朝向积极的态度变化，这是一个良性循环的过程。能看到的是，在广告与电商业务在协同效应下，快手未来进一步盈利的想象空间足够宽敞。
日、月活创历史新高
当流量见顶成为所有互联网大厂的一大难题，不管是内容平台还是电商平台，都早已在存量市场中展开攻防战。在此背景下，快手的社区活力和社交属性持续增强，用户规模仍然实现连季上升，并创下新高。
据财报，第三季度快手平均日活跃用户同比增长6.4%，达到历史新高的3.866亿。同时，平均月活跃用户，比增长9.4%，达到历史新高的6.847亿。
逆势增长的背后是快手在内容生态上的差异化革新和垂直内容的丰富度拓宽，大众化和独特已是内容标配，最为直观的感受就是曾经外界普遍存在的「乡土味浓」的刻板认知正在逐渐消除。
如快手推出的特色心智内容短剧暑期档「夏日气象剧」。今年暑期档，快手共有85部星芒短剧上线，数量与话题热度均创下新高，剧集相关话题全网曝光量高达455亿+，站内话题活动#夏日气象剧曝光量达到394亿+。
明星生态也是快手一大内容优势。7月拿下蔡依林的独家直播权，24小时累计观看量超5.4亿，全网曝光量高达123亿。同月底，成龙开启夏日狂欢派对，直播间累计观看人次超3.5亿，最高同时在线在观看人数超851万。
再比如大型活动的内容玩法创新。作为今年杭州亚运会持权转播商及官方短视频分享平台，快手打造多视角、立体化的观看新体验，吸引亿万老铁关注和参与。数据显示，在快手上，每日观看亚运用户数达2.3亿，亚运会相关作品播放量达531亿。
随着用户多元化的内容诉求日益增强，快手的精细化内容运营势必会在夯实用户基础的同时，还能进一步撬动增长。
此外，快手年第三季度每位日活跃用户日均使用时，长达到129.9分钟，用户总时长同比增长6.9%，用户在平台逗留的时间越长，实际反映的就是对内容的一种认可。
拥抱AI技术浪潮
今年以来，快手在AIGC领域动作频繁，就在上个月，快手正式内测“AI小快”账号，这是快手在评论区场景落地的首款人格化应用。
在电话会上，程一笑在回应关于AI的提问时表示，快手在今年年初启动了新AI战略，并指定了明确的战略目标，从而确保在可能到来的技术突破中保持国内第一梯队，结合并赋能现有业务场景，力争通过自主颠覆式技术创新，带来业务领先优势。
据程一笑介绍，目前快手的语言大模型-快意130亿和660亿大模型已达到行业内同等规模领先水平，同时也已经开始超千亿规模语言大模型以及多模态大模型的研发。
至于场景化落地，快手7月开启智能问答产品的内测；8月启动“AI对话”内测， 9月在短视频评论区推出AI文生图功能“AI玩评”。
近期，快手还开始内测“AI小快”账号，在短视频评论区为用户提供互动问答、图片生成、攻略检索、文案修改等多种基于短视频应用场景的AIGC服务。
程一笑表示，目前，快手的各个技术和业务部门都在积极拥抱大模型技术浪潮，业务发展进展也符合预期，相信未来会有更多大模型应用对外呈现。
