海云庵是一个满有历史的地方。据传是明朝万历年间的即墨知县许铤的女儿许海云来此出家建庵，后因庵遭雷击，梁椽损毁，一度破坏。

忽一日，观音托梦给海云，称农历正月十六第一个大潮日，一棵大树将漂至海云庵附近的海边，用此树神可修复海云庵。正月十六那天，海云尼姑去海边一看，果然有棵树从海上漂来，她就用这棵大树重修了庵。百姓们闻讯纷纷帮忙，海云尼姑大为感动。每到正月十六，就自制糖球前来分送给乡邻答谢百姓。

久而久之就成了如今的海云庵糖球会。而本地居民认为糖球有红火之意，正月十六也是第一个大潮日亲人出海的日子，用糖球送祝福，讲究也是极好的。