今天有一个牛逼的数据，就是北向通道时隔一天再次爆买166亿。

因为有境外官军的参与，现在的北向到底是真老外在买，还是假老外在买，需要看盘后的席位数据。只不过香港那边数据更新慢，所以只能明天再来打补丁。

但据我这些天的观察，境外官军已经放手让市场let it go了。证据就是包括中银国际在内的中资券商，在北向的净买入额占比逐渐降低。

这说明真老外开始回来救死扶伤了。

而有了它们的参与，沪深300等核心大票的走势明显稳重了许多，不像小票上蹿下跳的厉害。

今天表现最炸裂的是芯片，领涨的是光刻机，板块内20只个股平均涨幅10%。上涨的催化剂，是美国权威智库发表的关于中国半导体行业的报告，我没看原文，但我怀疑简中网流传的小作文夹带了私货。

里面有一些关于光刻机、28纳米产线、华为的鸡血内容，不过业内人士基本都持怀疑和否定的态度。

但该说不说，这些内容听上去真的很振奋人心，而且手里有筹码的人也不会跟你掰扯小作文的真假，有热点先炒了再说。

其实这两天炒的光刻机和国产算力有个共同点，都是老外强垄断行业。

算力是英伟达、AMD和英特尔，光刻机是阿斯麦、尼康和佳能。其中阿斯麦在高端光刻机领域绝对领先，佳能主要聚焦中低端，尼康两边沾。

但强垄断同时也意味着，阿斯麦和英伟达的市场份额每减少1%，对于国产货来说就是0到1、到10的巨大增量。

这就是为什么国产货性能不行、研发缓慢、业绩一般，市场却总是选择原谅的原因。因为现在不好，而以后会更好。

我曾经也复盘过光刻机板块的走势，几乎每轮异常拉升，都和国外制裁加大了、研发进度更新了巴拉巴拉有关系，但就是和业绩没关系。

所以，这些从0到1阶段的科技票，只能做差价。

例如大家可以对比今天20厘米涨停的蓝英装备，和正经的北方华创等设备企业的k线，又或者对比国产算力寒武纪，和给英伟达供货的中际旭创的k线。

后者有业绩释放，逻辑得到证实，反而股价能跨过单纯的情绪炒作周期，走出趋势，股价的最终涨幅也远远超过光刻机、国产算力这些停留在从0到1阶段的票。

关于科技上的最新进展，不是产业内部人员很难得到一手消息，普通股民能拿来参考的一个靠谱来源，就是机构调研记录。

当然了，机构也不是天天去调研，每家都去调研，调研记录也不是最新的，但相比小作文总归是更靠谱些。

下图就是做光刻机镜头茂莱光学的调研记录