终是寒冬已至。

近两年，价格卷、产能过剩等言论在光伏行业内好似就没断过，然而，身处行业内的各位玩家却还是在“乐此不疲”地扩产能、打价格战。

这不，卷着卷着市面上关于光伏的利空消息越来越多。

7月8日当天，光伏企业在A股的市值纷纷呈大幅度收跌态势。其中，隆基绿能市值竟跌破到千亿之下，除此之外，包括通威股份、晶科能源、时创能源等企业也有5%~7%左右的收跌情况。

曾经的光伏“千亿市值俱乐部”成员在当日就只剩阳光电源一家，如今，再说光伏行业还没到“寒冬”好似也不合适了。

01

市值集体下跌

近日，光伏界出了件大事。

截止到7月8日收盘，光伏界绝大部分企业都呈现市值下跌态势。其中，龙头企业隆基绿能市值跌破1000亿，跌幅达3.11%。

数据来源：东方财富网

这个曾经在2021年创造超5000亿元市值的光伏企业，或许还想着向万亿冲刺，如今只能说“世事难预料，光伏界也没有常胜将军”。

除此之外，像通威股份、晶澳科技、阿特斯等企业在当日也都有较大幅度的收跌情况。其中，时创能源跌幅最大，当日收跌超7%；其次是阿特斯，市值下跌超6%；通威股份、TCL中环、晶澳科技则分别收跌5.37%、4.81%、5.72%。

值得注意的是，阳光电源以超1200亿元的市值坚守在千亿行列中，不过就算这样，其市值也是有近4.7%的收跌。

这么看来，隆基绿能还算是跌幅比较小的了。

而且，截止到7月11日收盘，隆基绿能的市值又上涨到1078亿。不管怎样，光伏企业算是正式打响了“千亿市值保卫战”。

头部企业都过得如此艰难，那些中小型企业就更是“战战兢兢”了。

昨日，以智慧能源、智慧电源和数据中心为主营业务的易事特被实施“其他风险警示”，股票名称也更名为“ST易事特”，截止到昨日收盘，其股票跌幅达到了近20%。

据了解，目前被ST的光伏上市企业已增至9家。包括ST中利、ST聆达、ST爱康、ST阳光等，其中，ST阳光、ST爱康和ST亿立都在上个月宣布停牌，剩余的几家也都面临着严重的退市风险。

简单来说，整个光伏行业从上到下好像都处于一片“阴霾”中，没有谁的日子特别好过，光伏界的“寒冬”已经来临了。

02

一边扩产，一边又狂卷

作为新能源的主力军，我国光伏产业的发展是很迅猛的。

根据国家能源局数据显示，今年一季度我国光伏新增并网容量达到4574万千瓦，同比增长36%。然而与前几年增速相比，2024年一季度的新增装机量增速是有所减慢的，特别是在需求侧，国内市场装机消纳量有限。

这也充分反应了光伏行业快速扩产扩张的同时，市场的需求与供给之间的不平衡。

与此同时，行业内也存在着其他诸多问题，比如技术、比如成本。

技术上个别“拿来主义”思想的存在，就会造成光伏业产品同质化现象愈加严重。

单看光伏电池产品来说，有PERC技术、TOPcon技术、再有HJT/HIT技术、BC技术等，或许未来真如隆基绿能所认为的“BC技术将会成为光伏行业的主流”。但对于现在绝大部分、特别是新进玩家来说，还是会选他们认为当前最为保险、盈利最快的技术。

之所以出现这种情况，也是因为各个企业知识产权保护力度不大，所有技术拿出来都“炫耀”一番然后被“抄走”，给了大家一种错觉：光伏好像是一个“人人都能干”的行业。

再个就是产品市场价格，今年上半年，整个产业链各个环节包括硅料、硅片、电池、组件的价格都有大幅度的缩水，一次次让人跌破眼镜。

总之，进来玩的人太多了，不卷技术就剩卷价格了，卷着卷着发现把自己盈利都卷成负数了。

03

洗牌加速，胜者为王

光伏卷进“寒冬”，某种程度上也表明光伏进入行业“大洗牌”的中后期阶段了。

隆基绿能董事长曾表示：光伏产业每一次出现危机，又会再次回到增长通道，本质靠的是创新驱动，用老办法绝对走不出当前的局面。

毋庸置疑，能熬过这场寒冬的，注定不会是那些靠“拿来主义”卷价格的企业，洗牌留下的是那些能拿的出真东西的企业。

其实，很多企业一直都在技术研发创新上不断尝试。

就像坚持走BC路线的隆基绿能，在前段时间发布的HPBC二代电池技术Hi-MO 9组件产品，虽价格上较自己的TOPcon产品有着平均20%的溢价，但得到的结果还不错，拿到了1GW的组件订单和5GW的储备订单；通威股份同样以技术创新为驱动，除了专注于TOPcon技术的推广应用，还在HJT、XBC等前沿技术上进行了深入布局......

除此之外，产业链整合也是一种创新“改革”。

从上个月底开始，就有两家公司有些新的行动。首先是通威股份联合10余家光伏材料、设备等公司注册成立四川省通威晶硅光伏产业创新有限公司；紧随其后，天合光能同样牵头了几家公司成立江苏群创光伏技术有限公司。

新公司中，通威股份和天合光能的持股比例均在50%以上。将产业链环节中与自己联系密切的供应商整合起来，形成完善的上下游关系。

与此同时，国家工信部也下场助力行业加速洗牌。

在光伏A股板块整体下跌之后，国家工信部也出台了一份规范性文件——《光伏制造行业规范条件（2024年本）（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）。

这份《征求意见稿》是在2021年版本进行修改调整发出的，其中，最为利好的消息就是：提高了光伏业的资金门槛比例。

新建和改扩建的光伏制造项目，最低资金比例由原先的20%改为30%。这一点大有说法，也就是说某个公司若要进行一个1亿的光伏项目，自己就要先拿出3000万。

也就是说，对于很多跨界或者新进玩家来说，随随便便就能申请搞项目的时代可能就要过去了。

另外，《征求意见稿》还着重强调了技术的知识产权保护，鼓励企业建立完善的知识产权合规管理体系。在一定程度上，也打消了那些抱有“拿来主义”的侥幸心理。

此文件发出了一个重要信号：作为新能源发展的主力军——光伏，不是人人都可以随便进来干的。

据了解，2021年，一份光伏制造行业规范文件的下发给整个行业带来活力，不到一年时间，到2022年光伏产业链各环节就屡创产量新高，行业总产值据说突破1.4万亿元，超15家上市企业的市值都跻身在“千亿俱乐部”中。

时隔三年，正值光伏“寒冬”，困境同样意味着机遇，若能抓住机遇、重回千亿市值也未必是梦。